参考情報ありがとうございます。でもデバイスの承認後の画面です。
憶測に過ぎないのですが、まずThunderbolt3ケーブルで接続後、別ポートに接続したUSBがデイジーチェーンとして「Type-C DisplayPort Alternate Mode」も使用できるという製品なのかもしれません。
仮説が正しければLGディスプレイとしての表示は「Alternate Mode」では無理ということになります。

撮ろうとすると隠れてしまうので撮るのに時間取られました。
接続中に画像の通りのメッセージが不定期で表示されます。

ディスプレイ接続についてまとめると・・・
・「Type-C DisplayPort Alternate Mode」で接続するものではなく、Alternate Mode を使用していない Thunderbolt 3 で接続する必要がある。（「Type-C Thunderbolt Alternate Mode」ではない）
・ディスプレイは Thunderbolt 3 上で「Type-C DisplayPort Alternate Mode」が動作していると推測される。
・通常のType-Cコネクタに接続するとディスプレイスピーカーのみ認識されるが、USBデバイスとしてなのか「Type-C DisplayPort Alternate Mode」として動作しているのかは不明。多分前者で、USBデバイスが認識出来ないから上記の画像通りのエラーが出るのだと思う。
・用意したケーブルは USB 4.0 対応ケーブル で、上記挙動を想定していない作りなのだと思う。


なので、Thunderbolt 3 か 4 搭載したもので検証すべきで、Type-C拡張カードでの検証は見当違いという結論に至った。

そういう感じかぁ。
僕の持ってるドッキングステーションの背面画像だと10番に繋いだら映らないけど、12番に繋げば映るって感じかな？

＞まこりんさん
多分そんな感じ。
ディスプレイは USBデバイス ではなくて、Thunderbolt 3 デバイス なんだと思う。
Thunderbolt からの USB互換 はサポートしているが、USB からの Thunderbolt 互換は認識するが、Thunderbolt 互換 から USB互換 としては動作しないのかな。

頂いたディスプレイには Thunderbolt 3 ケーブルが付属しなかったので、自分で用意する必要があります。